코어새틀라이트1 분산투자 vs 집중투자 (가짜분산, 인적자본, 코어새틀라이트) 저도 처음엔 종목을 많이 담을수록 안전하다고 믿었습니다. 그런데 막상 20개가 넘는 종목을 들고 하락장을 맞았을 때 계좌는 골고루 빠졌고 어디를 손절해야 할지조차 판단이 서지 않았습니다. 분산투자가 정답이라는 믿음과 실제 계좌 사이의 간극, 그 차이를 직접 겪고 나서야 분산과 집중 사이의 진짜 논쟁이 보이기 시작했습니다.가짜 분산의 함정, 종목 수가 곧 안전은 아니다일반적으로 종목을 많이 나눠 담으면 리스크가 줄어든다고 알려져 있지만, 제 경험상 이건 절반만 맞는 말입니다. 현대 포트폴리오 이론(MPT)이란 1952년 해리 마코위츠가 발표한 이론으로, 서로 상관관계가 낮은 자산을 섞으면 기대수익률을 유지하면서도 변동성을 줄일 수 있다는 수학적 증명입니다. 여기서 핵심은 단순히 종목 수가 아니라 '상관계수.. 2026. 4. 14. 이전 1 다음
